USDJPY recule face à la force du yen après les signaux de politique japonaise ; les données canadiennes sur l'emploi attendues

Aperçu du marché

Le dollar s'est généralement effondré vendredi, le USDJPY ayant perdu 0,32 % et guidé les baisses parmi les paires de devises majeures. L'EURUSD s'est maintenu près de zéro, tandis que le GBPUSD a progressé de 0,10 % contre le dollar. Le NZD a gagné 0,23 %, soutenu par la récente hausse des taux de la Réserve bank de Nouvelle-Zélande. Parallèlement, les prix du pétrole ont légèrement augmenté, et l'or a chuté en dessous de 4 100 dollars la once.

Moteurs de la force du yen

Le ministre japonais des Finances, Katayama, a évoqué des projets visant à encourager les fonds de pension nationaux, notamment le Government Pension Investment Fund (GPIF), à accroître leurs allocations aux actifs japonais. Il a également souligné les efforts pour élargir l'accès des obligations du gouvernement japonais (JGB) aux ménages. Ces mesures renforcent les anticipations d'un glissement progressif vers des taux d'intérêt plus élevés au Japon, rendant les actifs locaux plus attractifs et réduisant les sorties de capitaux. La perspective d'une demande locale renforcée pour les JGB et d'un cadre monétaire plus normalisé a soutenu la remontée du yen contre le dollar.

Sentiment de risque et tensions géopolitiques

Un calme fragile s'est rétabli au Moyen-Orient après deux jours de frappes entre les États-Unis et l'Iran, bien que le passage des navires par le détroit de Hormuz reste perturbé, exercant des pressions supplémentaires sur les marchés énergétiques. Dans la bande de Gaza, des personnes affluent pour pleurer un travailleur humanitaire tué lors d'un bombardement israélien. Ce contexte géopolitique mitigé a maintenu un appétit pour le risque prudent, avec les futures actions américaines indiquant une ouverture baissière à Wall Street.

Données inflationnistes européennes

L'IPC final allemand s'est inscrit à -0,3 % sur un mois, conformément aux prévisions et confirmant la baisse des pressions inflationnistes. L'IPC final français a été révisé à -0,3 %, légèrement en dessous de la prévision de -0,2 %. Ces données n'ont pas modifié les anticipations concernant la trajectoire de la politique de la Banque centrale européenne, les dynamiques de l'inflation sous-jacente restant faibles.

Rapport sur l'emploi canadien en avant-plan

Les marchés observent les données sur l'emploi canadien à 14h30 HE, les économistes s'attendant à un gain de 11,2 mille emplois après la forte hausse de 87,8 mille du mois précédent. Le taux de chômage devrait rester à 6,6 %. Les données sur les permis de construire sont également attendues, avec des prévisions indiquant une hausse mensuelle de 1,0 %. Les chiffres du marché du travail seront cruciaux pour évaluer la position de la Banque du Canada, notamment après des signaux hawish récents.

Rendements obligataires et matières premières

Les rendements des bons du Trésor américain ont légèrement augmenté, le rendement du 10 ans s'établissant à 4,547 % et celui du 30 ans à 5,063 %. Le pétrole s'est élevé de 0,69 dollar à 72,82 dollars le baril, tandis que l'or a baissé de 0,51 % à 4 102 dollars la once. L'argent a perdu 0,92 % à 59,41 dollars, et le Bitcoin s'est rapproché de 64 360 dollars.

Perspective technique

D'un point de vue technique, la baisse du USDJPY l'a rapproché des niveaux de support clés, les traders surveillant un éventuel renforcement. L'EURUSD reste en range avant les données canadiennes sur l'emploi, tandis que le GBPUSD fait face à une résistance près des récents maximas. Les paires sensibles au risque, comme l'AUDJPY et le NZDJPY, pourraient connaître des volatilités si les tensions géopolitiques s'intensifient à nouveau.

Disclaimer sur les risques : Cette analyse a un caractère informatif et ne constitue pas un conseil financier. Le trading comporte des risques importants et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Effectuez toujours vos propres recherches et consultez un conseiller financier qualifié avant de prendre des décisions de trading.