USD s'effondre après l'accord US-Iran, le pétrole tombe

Le dollar s'effondre après l'accord US-Iran, les actifs risqués progressent

Le dollar américain a ouvert la semaine en dessous, sous pression après la signature d'un mémorandum d'entente inattendu entre les États-Unis et l'Iran, signalant une possible désescalade des tensions au Moyen-Orient. L'accord, médiatisé par le Premier ministre pakistanais Shehbaz Sharif et confirmé par Donald Trump, prévoit une période de négociation de 60 jours pour formaliser un accord de paix, incluant la réouverture du détroit de Hormuz, un corridor critique pour les livraisons mondiales de pétrole. Les contrats à terme sur le brut ont plongé de 5,37 % à 80,32 $, avec les prix s'approchant du minimum de 17 avril à 78,97 $.

L'analyse technique a mis en avant EURUSD, USDJPY et GBPUSD comme paires clés à surveiller, les traders évaluant l'impact de l'amélioration de l'appétit pour le risque. Les marchés boursiers américains ont bondi dans les transactions pré-marché, le Nasdaq marquant une hausse de 636 points, tandis que les rendements obligataires se sont repliés sur toute la courbe. Le rendement sur 10 ans est tombé de 2,49 points de base à 4,455 %, reflétant une diminution des inquiétudes liées à l'inflation dans un contexte de baisses des prix du pétrole.

Réunion du FOMC sous le signe d'une nouvelle ère Warsh

L'attention se porte mercredi sur la réunion du Comité de politique monétaire fédéral (FOMC), où le nouveau président de la Réserve fédérale, Kevin Warsh, devrait annoncer un virage vers une moindre orientation prospectives et une approche davantage basée sur les données. Si aucun changement de politique n'est attendu, les marchés scrutent son discours pour des indices sur la trajectoire future des taux. Le scepticisme de Warsh envers le relâchement quantitatif et sa communication agressive s'alignent avec la diminution des pressions inflationnistes, la chute du pétrole de 105 $ à 80 $ réduisant les risques à la hausse pour les prix des consommateurs.

Banques centrales mondiales et dynamique de la courbe des rendements

D'autres réunions de banques centrales cette semaine incluent la Banque du Japon, la Banque de l'Australie, la Banque nationale suisse et la Banque d'Angleterre. Le rendement sur 2 ans s'est affaissé à 4,051 %, tandis que celui sur 30 ans a légèrement reculé à 4,955 %. L'or a progressé de 2,78 % à 1 938 $, et le Bitcoin a atteint 66 265 $, soutenus par la faiblesse du dollar et les flux risquos. La baisse du USD reflète un virage plus large vers les actifs risqués, bien que les traders restent prudents quant à la mise en œuvre de l'accord iranien. Les niveaux techniques clés pour le pétrole incluent 77,50 $ et la moyenne mobile de 200 jours à 73,41 $, tandis que le DXY fait face à une résistance proche de 105,00.

Disclaimer sur les risques : Cette analyse a un caractère informatif uniquement. Le trading comporte des risques significatifs de perte. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.