La roupie indienne grimpe après l'accord US-Iran, les anticipations de hausses de taux de la Fed pesées

Réaction du marché à l'accord US-Iran

Le dollar américain s'est affaibli dans les principales paires jeudi après que l'ancien président Donald Trump a annoncé l'annulation des frappes militaires prévues contre l'Iran et a indiqué qu'un accord serait prochainement finalisé. La nouvelle a entraîné une flambée des actifs sensibles au risque, y compris la roupie indienne (INR), à mesure que l'incertitude géopolitique s'estomper.

Les marchés des contrats à terme sur les fonds de la Fed se sont ajustés rapidement, les anticipations de hausses de taux à la fin de l'année passant à 16 points de base contre 24 points de base avant l'annonce. Ce changement reflète une moindre urgence pour un resserrement monétaire face à la baisse des prix du pétrole et aux inquiétudes moindres concernant l'inflation.

Prospective technique et fondamentale de la roupie

La roupie indienne a fortement progressé contre le dollar, prolongeant ses gains à mesure que l'optimisme autour de la résolution US-Iran s'accroît. Sa corrélation avec les prix du pétrole reste un facteur clé, compte tenu du lourd coût des importations énergétiques de l'Inde. Avec le brut Brent se rapprochant des niveaux d'avant le conflit et la réouverture du détroit de Hormuz, la roupie pourrait maintenir sa dynamique haussière à court terme.

Cependant, les obstacles structurels persistent. La paire USD/INR conserve un biais baissiste à long terme, les traders ciblant probablement des niveaux techniques clés pour de nouvelles ouvertures long sur le dollar. Une position plus hawkish que prévu de la Réserve fédérale à la prochaine réunion de la FOMC pourrait relancer la demande pour le dollar.

Analyse technique : USD/INR

Cadre quotidien : La paire a cassé une tendance critique jeudi, signalant une dynamique baissiste à court terme. Un premier soutien apparaît près de 94,00, les vendeurs se préparant à viser des niveaux plus profonds si le sentiment risque reste positif.

Graphique 4 heures : L'action du prix a confirmé la cassure, la bourse consolidant sous la tendance. Une poursuite à la baisse est probable à moins qu'un retournement haussier ne se dessine.

Graphique 1 heure : Une tendance baissiste mineure définit une résistance à court terme. Les acheteurs devraient obtenir un mouvement soutenu au-dessus de ce niveau pour défier la barre des 96,00.

Catalyseurs à venir

Les marchés se concentreront sur la décision de la FOMC mercredi, où la Fed devrait maintenir les taux stables et supprimer son biais d'assouplissement. La matrice des anticipations et les projections économiques pourraient fournir des indices sur la trajectoire future de la politique. Les données sur les demandeurs d'emploi publiées jeudi pourraient également influencer les anticipations de taux.

Avertissement sur les risques : Le trading comporte des risques importants de perte. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Cette analyse est fournie à titre informatif et ne constitue pas un conseil d'investissement.