Signaux hawkish de la BCE et de la FOMC s'affrontent avec les tensions iraniennes alors que les marchés digèrent des signaux mitigés

L'euro et les marchés mondiaux ont réagi avec prudence mercredi, alors que le policier de la BCE Pablo Escrivá a évoqué une approche flexible de la politique monétaire, affirmant que la banque garderait toutes les options ouvertes et déciderait au cas par cas. Parallèlement, les minutes de la FOMC de la réunion de juin ont mis en évidence une orientation plus hawkish, certains participants défendant des hausses immédiates des taux face à des inquiétudes persistantes sur l'inflation.

Les risques géopolitiques ont ressurgi après que le président américain Donald Trump ait déclaré le protocole d'accord (MoU) iranien mort et ait menacé de nouvelles frappes, à la suite d'attaques sur des navires commerciaux et d'actions de représailles américaines contre plus de 80 cibles iraniennes. Les prix du pétrole ont bondi de près de 4 dollars à 74,56 dollars le baril, tandis que l'or a reculé à 4 075,54 dollars dans un contexte de foule de risque. L'indice du dollar (DXY) s'est légèrement renforcé, les investisseurs recherchant des actifs sûrs.

Les marchés boursiers ont affiché des réactions mitigées, le Nasdaq terminant en hausse de 0,20 % malgré des pertes anticipées, tandis que le S&P 500 et le Dow Jones restaient en territoire négatif. Les actions technologiques ont surpassé les autres secteurs, avec NVIDIA et Broadcom en progression, tandis que des groupes traditionnels comme American Express et Sherwin-Williams traînaient.

Sur le front des banques centrales, la Réserve bancaire de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a effectué une hausse de 25 points de base comme prévu, renforçant une tendance mondiale plus hawkish. Les minutes de la Fed ont souligné les risques d'inflation élevés, certains participants mettant en doute si la politique actuelle est suffisamment restrictive. Cependant, certains fonctionnaires notent que les attentes à long terme sur l'inflation restent ancrées et que les gains de productivité liés à l'IA pourraient finalement soulager les pressions sur les coûts.

Sur le plan technique, l'indice du dollar (DXY) a évolué près des niveaux de résistance clés, EURUSD oscillant autour de 1,1425 et GBPUSD testant sa moyenne mobile à 200 jours à 1,3396. NZDUSD s'est relancé au-dessus de sa MM à 100 heures à 0,5696 après la décision de la RBNZ, signalant un momentum haussier. Les traders surveilleront les prochaines données américaines sur l'IPC et les développements géopolitiques pour des indices directionnels.

Avertissement de risque : Cette analyse est fournie à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier. Le trading comporte des risques importants de perte. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.