Le dollar se heurte à des décisions clés sur les taux et les progrès du deal iranien

Le dollar se heurte à des décisions clés sur les taux et les progrès du deal iranien

Le dollar américain a clôturé la séance avec des performances mitigées, reculant face à l'euro, la livre britannique, le franc suisse et le dollar australien, tout en gagnant de la valeur face au dollar canadien, au yen japonais et au dollar néo-zélandais. Cette évolution s'explique par les réactions des marchés aux informations relatives à un accord potentiel entre les États-Unis et l'Iran visant à désescalader les tensions dans le golfe Persique, notamment autour du détroit de Hormuz.

Le président Trump a indiqué que l'accord inclurait la réouverture de cette voie maritime critique, le relèvement du blocus naval américain sur l'Iran, ainsi que des engagements visant à empêcher Téhéran d'acquérir des armes nucléaires. Cette annonce a renforcé l'appétit pour le risque, pesant sur les actifs sûrs et soutenant les marchés boursiers.

Les banques centrales à l'honneur

Les investisseurs se tournent désormais vers une semaine charnière pour la politique monétaire. La Réserve fédérale devrait maintenir les taux inchangés mercredi, bien que les marchés analyseront attentivement la première réunion de politique monétaire du président Kevin Warsh pour détecter des signaux sur la direction future. Avant la décision de la Fed, la Banque du Japon devrait relever son taux directeur de 25 points de base à 1,00 %, reflétant des pressions inflationnistes persistantes et un virage haussier dans les récentes déclarations des décideurs.

La réunion d'avril du BoJ a vu une division de 6 à 3 en faveur d'une politique restrictive, trois membres défendant une action immédiate. Les prévisions d'inflation ont progressé depuis, et les marchés anticipent un renforcement supplémentaire, avec des taux attendus à 1,25 % au quatrième trimestre. Le vice-gouverneur Shinichi Uchida conduira le point de presse après la réunion, en l'absence du gouverneur Kazuo Ueda, malade.

Ailleurs, la Réserve australienne devrait maintenir les taux inchanges mardi, tandis que la Banque nationale suisse et la Banque d'Angleterre devraient préserver leurs orientations respectives jeudi.

Données économiques marquantes

• Indice Empire State de la fabrication (juin) : 5,7 contre 14,0 prévu, signal d'une ralentissement de l'activité manufacturière à New York.
• La production industrielle américaine a progressé de 0,1 % en mai, en deçà des prévisions d'une hausse de 0,2 %.
• Indice NAHB du marché immobilier : 35 en juin, contre 37 le mois précédent, à cause des taux d'intérêt hypothécaires élevés et des coûts.

Les marchés boursiers ont bondi, la Nasdaq progressant de plus de 3 % et le S&P 500 s'approchant des plus hauts historiques. Le pétrole s'est effondré de 4,17 % à 81,34 dollars, tandis que l'or et l'argent ont progressé, soutenus par la demande d'actifs refuges.

Implications pour les traders

Les performances mitigées du dollar illustrent l'interaction entre les développements géopolitiques et les attentes en matière de politique monétaire. Les traders devraient surveiller les orientations prospectives de la Fed et les perspectives de réduction des achats d'obligations du BoJ pour des signaux directionnels sur le DXY. Le sentiment risqué reste fragile, les matières premières et les métaux précieux restant probablement volatils en attendant la formalisation du deal iranien.

Mise en garde sur les risques : Le trading comporte des risques significatifs. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Consultez un conseiller financier avant de prendre des décisions d'investissement.